La idea detrás del coche inteligente era crear un vehículo fácil de aparcar y lo suficientemente corto como para permitir el "morro " de aparcamiento. Su longitud de 250 centímetros sería igual a la anchura de una ranura de estacionamiento regular, permitiendo que dos o tres de Smarts de aparcar en el mismo espacio que un coche normal. El proyecto, iniciado por el fabricante de relojes suizos Swatch, fue apodado el "Swatchmobile". El nombre de Smart es un acrónimo de Swatch Mercedes ART. La intención de utilizar las características innovadoras (por ejemplo, un motor híbrido) y estar al alcance de los jóvenes, el Smart había objetivo de diseño similar al Citroën 2CV de la década de 1940.
En 1993 Mercedes-Benz comenzó un estudio de viabilidad sobre un auto subcompacto. Junto con el Swatch Group Ltd. se fundó la Micro Compact Car AG en 1994. La ciudad inteligente-coupé celebra su estreno mundial en el IAA en Frankfurt (Alemania) en 1997 y es de un año lanzó con éxito en nueve países europeos. Por ahora, el Smart está disponible en 37 países de todo el mundo y se vendió más de 750.000 veces. "